El rendiment de les empreses cotitzades a les mines de liti s'ha invertit, i moltes noves existències de peces d'automòbils d'energia han augmentat bruscament
La primera setmana de novembre, el comportament dels nous temes relacionats amb els vehicles energètics al mercat de capitals va ser mediocre.
Segons les dades de Wind, el tema dels nous vehicles energètics va pujar lleugerament la setmana passada, i l'índex va pujar un 1,34%; el tema de les bateries d'ions de liti i el mineral de liti eren febles, i l'índex va caure un 3,46% i un 7,21% respectivament la setmana passada.
Les dades de vent mostren que recentment, 13 empreses cotitzades amb el tema de la mineria de liti han revelat els seus informes de rendiment del tercer trimestre. Entre elles, 12 empreses van aconseguir un increment interanual del benefici net atribuït a la matriu en els tres primers trimestres, que representa prop del 92%.
No obstant això, els fonaments i el rendiment del preu de les accions no són consistents, i el rendiment de les existències de mineria de liti ha disminuït en diversos graus recentment. Huachuang Securities creu que a curt i mitjà termini, a causa de l'escassetat de subministrament i els baixos inventaris, s'espera que els preus del liti continuïn augmentant, la qual cosa al seu torn impulsarà l'alliberament continu dels beneficis del sector. A la llarga, és més segur que els vehicles elèctrics i l'emmagatzematge d'energia impulsaran una gran demanda. En canvi, els recursos de liti aigües amunt tenen un llarg cicle de desenvolupament i una gran inversió de capital. És difícil que el costat de l'oferta augmenti significativament, i la bretxa de recursos de liti continuarà expandint-se.
eData
Tabulació: Cada reporter Li Shuo (Font de dades: Vent)
Els principals guanyadors d'aquesta setmana són les empreses relacionades amb les noves peces d'automòbils energètics. Anteriorment, a causa de factors com la insuficient oferta de xips, l'augment dels preus de les matèries primeres i el repunt de l'epidèmia, el comportament del sector de l'automòbil en el tercer trimestre d'aquest any estava sota pressió. L'escassetat de xips en el quart trimestre millorarà considerablement des del trimestre anterior, i el costat de l'oferta millorarà. S'espera que la demanda prèviament suprimida augmenti el volum en el quart trimestre. Els fonaments de la indústria es milloraran considerablement, i el nou mercat de vehicles energètics mantindrà un ràpid creixement.
Tabulació: Cada reporter Li Shuo (Font de dades: Vent)
La setmana passada, el rendiment de les existències relacionades amb la bateria d'ions de liti va ser feble, i els preus de les accions de moltes accions van caure bruscament. Segons les dades del vent, la principal sortida neta de les bateries d'ions de liti la setmana passada va ser de 8.112 milions de iuans.
Val la pena assenyalar que Shi Dashenghua (603026, SH), que va pujar de menys de 40 iuans a principis d'any a un màxim de gairebé 350 iuans al setembre, es va convertir en el "líder negatiu de l'esquadró" la setmana passada. Tot i que el benefici net de Shi Dashenghua atribuïble a la matriu en els tres primers trimestres va ser de 740 milions de iuans, un fort augment de 1185,75% en comparació amb el mateix període de l'any anterior, el benefici net de la companyia atribuïble a la matriu en el tercer trimestre va ser de només 150 milions de iuans, una disminució del 58,22% en comparació amb el segon trimestre. Sota el rerefons de la millora de la prosperitat, la seva rendibilitat ha estat qüestionada, i el preu de les accions pot haver caigut significativament a causa d'això.
Tabulació: Cada reporter Li Shuo (Font de dades: Vent)
La setmana passada, les existències individuals relacionades amb la nova cadena de la indústria de vehicles energètics van ser menys actives. Entre ells, BYD (002594, SZ) va rebre més atenció. L'anàlisi de Huachuang Securities creu que el ritme d'electrificació global s'està accelerant, i el creixement de BYD com a companyia líder de vehicles elèctrics domèstics continuarà accelerant-se. A més del creixement accelerat dels sectors del negoci de l'automòbil i les bateries, la companyia també està reforçant el seu disseny en el riu amunt i aigües avall de la nova cadena de la indústria energètica i els camps aigües amunt i avall de la conducció autònoma per millorar la competitivitat del sistema centrat en el nou negoci energètic. Optimista sobre l'electrificació a mitjà i llarg termini de la companyia liderant els avantatges i els avantatges de disseny de tota la cadena del sector.
Tabulació: Cada reporter Li Shuo (Font de dades: Vent)
Pel que fa al valor de mercat, les accions relacionades amb la nova cadena de la indústria de vehicles energètics no van canviar gaire la setmana passada. Cal esmentar que l'1 de novembre, el valor de mercat de CATL (300750, SZ) va arribar a un màxim d'1,58 bilions de iuans, superant durant un temps el Banc Industrial i Comercial de la Xina (601398, SZ), ocupant el segon lloc en valor de mercat de les accions A, només superat per Guizhou. Moutai (600519, SZ). En els dies següents, el preu de les accions de Ningde Times va fluctuar a la baixa, i el valor final de mercat es va fixar en 1,48 bilions de iuans. Malgrat això, el valor de mercat de l'era Ningde segueix sent "una sola parada" en la nova cadena de la indústria de vehicles energètics.
e esdeveniment
1. Xangai va emetre un document per donar suport al desenvolupament de la indústria de vehicles de bateries de liti alimentada per combustible
El 3 de novembre, el lloc web oficial de la Comissió Municipal de Desenvolupament i Reforma de Xangai va anunciar "Diverses polítiques per donar suport al desenvolupament de la indústria de vehicles de bateries de liti alimentades per combustible a la ciutat". El document proposa que a finals de 2025, les finances municipals de Xangai invertiran en una ràtio d'1: 1 amb els fons d'incentius financers centrals per a la demostració nacional de vehicles de bateries de liti alimentats amb combustible, centrant-se en donar suport a les aplicacions de demostració de vehicles, la industrialització de tecnologies bàsiques clau, la introducció de talent i el team building.
2. Anuncien les vendes d'octubre de nous fabricants d'automòbils
Recentment, diverses empreses de fabricació d'automòbils van anunciar les seves vendes a l'octubre. Entre ells, Xiaopeng Motors va lliurar prop de 10.100 vehicles, un augment interanual del 233%, situant-se en primer lloc entre les noves empreses de fabricació d'automòbils elèctrics; Ideal Motors ocupa el segon lloc en volum de lliurament amb 7.649 vehicles, un augment interanual del 107,2%; El volum de lliurament de cotxes de Nezha va ser de 8.107 vehicles, un augment interanual del 294%, situant-se entre les tres principals vendes de noves empreses de fabricació d'automòbils elèctrics en el mes; WM Motor va lliurar 5.025 vehicles, un 67,3% més interanual. Afectats per l'ajust de les línies de producció, NIO va lliurar només 3.667 vehicles a l'octubre, un descens interanual del 27,5%.
3. La batalla per les mines de liti està en plena ebullició
Recentment, American Lithium, una companyia canadenca de liti, va anunciar que ha presentat una oferta incondicional a Millennium Lithium per adquirir totes les accions pendents de Millennium Lithium per un preu total de 400 milions de dòlars (efectiu més capital, aproximadament 2.558 milions de RMB). Anteriorment, Ningde Times havia ofert 377 milions de dòlars canadencs (uns 1.920 milions de iuans) per adquirir Millennium Lithium. S'entén que Millennium Lithium se centra en l'exploració i desenvolupament de projectes d'extracció de salmorra a l'Argentina. Segons un informe de juny, l'equivalent de carbonat de liti mesurat i indicat de la companyia és d'uns 4,12 milions de tones.
eReview
Fa uns dies, Wanlian Securities va publicar un informe d'investigació que, segons el mètode d'acció recentment anunciat "pic de carboni", per al 2030, la proporció de nous vehicles energètics i d'energia neta arribarà al voltant del 40%. S'espera que el 2030 s'espera que el 2030 s'espera que els nous vehicles energètics arribin als 12 milions d'unitats, la qual cosa suposa un augment substancial respecte als 1.367 milions d'unitats el 2020. A mitjà i llarg termini, s'espera que la producció i venda de nous vehicles energètics augmenti amb un alt grau de certesa.
CITIC Securities prediu que la indústria mundial de vehicles de nous vehicles energètics continuarà la seva alta prosperitat el 2022, i l'ecologia industrial nacional i estrangera accelerarà la integració. Tesla podria continuar liderant l'onada global d'intel·ligència elèctrica. Es continuaran llançant models pràctics i d'alta qualitat domèstics, la qual cosa farà que la taxa d'electrificació dels automòbils augmenti. L'entorn polític als Estats Units millorarà, i el brot a Europa augmentarà. A mitjà i llarg termini, la tendència de l'electrificació i la intel·ligència de vehicles és irreversible. S'estima que la taxa de penetració de nous vehicles energètics al meu país i Europa s'espera que superi el 20% el 2025.
Pel que fa a la cadena industrial, Ping An Securities creu que la contínua disminució de les subvencions i la contínua introducció de nova producció han provocat que totes les baules de la nova cadena de la indústria de vehicles energètics s'enfrontin a pressions de reducció de preus, especialment les baules de mig corrent, que s'enfronten a reduccions de preus dels OEM aigües avall per reduir costos. , i el dilema de les empreses de recursos ascendents apujant els preus. La nova producció a causa de la contínua afluència d'inversió en els últims anys accelerarà la remodelació en el proper període.
Tabulació: Cada reporter Li Shuo (Font de dades: Vent complet, fortuna oriental a partir de les 11.05)
La setmana passada, ens vam centrar en les existències individuals en el camp dels separadors de bateries de liti. Segons una anàlisi de CITIC Securities, els nous vehicles energètics han impulsat el ràpid augment de les bateries d'ions de liti de potència. Al mateix temps, l'emmagatzematge d'energia també ha entrat en un període de ràpida introducció, i la demanda aigües avall continua sent forta. S'estima que entre 2021 i 2025, la demanda mundial de separadors de bateries d'ions de liti augmentarà de 6.000 milions de metres quadrats a 20.100 milions de metres quadrats, amb una taxa anual de creixement compost de més del 40%. En termes de subministrament, el cicle de subministrament d'equips de diafragma és d'uns 2 anys, que és la restricció bàsica per a l'expansió de les empreses de diafragma. Segons les estimacions, l'augment de la demanda mundial de diafragma de 2021 a 2023 és de 3.400-3.500 milions de metres quadrats, mentre que l'augment global de l'oferta de diafragma és de 2.55-3.100 milions de metres quadrats. S'espera que els diafragmes es mantinguin en curt subministrament en els propers dos anys.
Cal destacar que Enjie (002812.SZ), una companyia líder en diafragma de bateries de liti, va anunciar recentment el seu informe financer del tercer trimestre, que mostra que la companyia va aconseguir uns ingressos de 5.368 milions de iuans en els tres primers trimestres, un augment interanual del 107,97%; el benefici net atribuït a la matriu va ser de 1.750 milions de iuans, un augment interanual del 172,06%. Zheshang Securities creu que Enjie actualment té quatre avantatges bàsics d'escala, equips, tecnologia i clients. Els avantatges construeixen un bucle tancat entre si, i la reducció de costos conjunta agreuja l'efecte Matthew. S'espera que la seva quota de mercat global continuï augmentant del 27% el 2020 al 35% el 2023, i s'espera que la seva quota de mercat global arribi al 50% el 2025.
